Мастер-класс: «IRB-Методология управления кредитным риском: построение внутренних рейтинговых систем, риск параметры, менеджмент, стресс-тест» (15-20 часов)

Основная программа:

Мастер-класс ориентирован на риск-руководителей и  риск-менеджеров-практиков, предполагающих решать задачи по внедрению системных подходов к оценке и управлению рисками в своей организации. Целью курса является изложение на языке практики основных задач, методов и примеров внедрения продвинутого подхода кредитного риск-менеджмента, ознакомление с мировыми практиками. Курс рассчитан не только на специалистов банков, но и на специалистов по кредитной аналитике широкого профиля.

• Общие понятия и система измерения кредитного риска:
  • Вероятность дефолта PD, ожидаемые потери, непредвиденные потери кредитного портфеля, VAR.
  • Подход на основе внутренних рейтингов, его место в бизнес-процессе кредитования.
  • Инструменты управления кредитным риском, риск-премия.
  • Обзор общепризнанных моделей оценки кредитного риска (рыночные, кредит-скоринговые модели, спрэд дефолта, Altman, Merton-Black-Sholes, KMV и т.д.).
  • Рейтинговые группы Moodyes, S&P, Fitch
  • Подходы к рейтингам: PIT и TTC, различия, плюсы и минусы. Что выбрать?
• Построение внутренней рейтинговой системы (IRB Approach):
  • Структура объектно-ориентированной рейтинговой модели, технологическая схема, основные этапы построения.
  • Выбор риск-доминирующих факторов, их подтверждение, веса.
  • Основные и работающие финансовые факторы, примеры и рекомендация вычисления.
  • Выделение особых точек риска (внутренний бизнес,  правовые риски, взаимодействие с банком), коррекция рейтинга.
  • Общепринятые методы распознавания силы факторов риска, построение ROC-кривых, классификация, интерпретация.
  • Что нужно, чтобы доказать, что рейтинг работает? Аттестация рейтинговых моделей, решение о применимости в бизнесе.
  • Что делать, если дефолтов мало? Настройка low-default, оптимизация IRB.
  • Сколько стоит риск в рейтинге? калибровка IRB.
  • Примеры рейтинговых систем, региональные и местные органы власти.
  • Потери при дефолте LGD (обзор подходов)
  • Средства под риском EAD (кредитные, рыночные долговые инструменты, внебалансовые обязательства).
  • Горизонты риска, учет связности.
• Требования к капиталу портфеля под стрессовые (непредвиденные) потери:
  • Общепризнанная портфельная модель на матрицах переходов (Credit Metrics). Применимость для практики.
  • Базовая концепция однофакторной модели непредвиденных потерь (стрессовая компонента, методические рекомендации Базель-2).
  • Структура требований к капиталу.
  • Рекомендации по параметрам, уровень надежности.
  • Учет конечной диверсификации портфеля, штраф за концентрацию.
  • Ожидаемые потери и резервы, распределение капитала, Риск/доходность (RAROC), лимиты на капитал.
  • Подходы к стресс-тестированию кредитного портфеля.
• Параметры риска в период глобального кризиса:
  • Индикаторы кредитного риска, прогноз EDF.
  • Эффекты экономического спада для мощности IRB, средний уровень восстановлений, международная статистика.
• Пример практического калькулятора параметров риска (LGD, ожидаемые потери, маржа риска, требования к капиталу).
• Подходы к расчету лимитов:
  • Откуда брать лимиты ? От экономической резонности до объективных ограничений по потерям и доходности. От позиционных лимитов до лимитов на капитал.
  • Демонстрация принципа однородности потерь. Лимит Овердрафта.
• Концепция оптимального кредитного риск-менеджмента:
  • Управленческий функционал кредитного риск-менеджмента.
  • Организация мониторинга кредитных рисков.
  • Организация взаимодействия подразделений риск-менеджмента и подразделений банка, требования к информационной среде.
  • Экономический эффект от совершенствования подходов, основанных на внутренних рейтингах, пути построения ценовых стратегий.
• Настольные источники информации для риск-менеджера, содержание, описание, откуда брать обновления.